【解讀】上海打造未來產業集群 哪些能源領域的上市公司受益？

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日期：2022年10月12日 下午4:43作者：燕十四編輯：lele

10月11日，上海市人民政府印發了《上海打造未來產業創新高地發展壯大未來產業集群行動方案》（以下簡稱《行動方案》）。

《行動方案》提出，到2030年，在未來健康、未來智能、未來能源、未來空間、未來材料等領域湧現一批具有世界影響力的硬核成果、創新企業和領軍人才，未來產業產值達到5000億元左右。到2035年，形成若幹領跑全球的未來產業集群。

五大產業集群涉及眾多細分領域

具體來看，《行動方案》稱，要在浦東、寶山、闵行、金山、奉賢等區域，提升「張江研發+上海制造」承載能力，打造未來健康產業集群，涉及4個細分領域，分别是腦機接口、生物安全、合成生物、基因和細胞治療。

在浦東、徐匯、楊浦、寶山、闵行、嘉定、青浦等區域，以場景示範帶動產業發展，打造未來智能產業集群，涉及智能計算、通用AI、擴展現實（XR）、量子科技、6G技術。

在浦東、闵行、嘉定等區域，打造未來能源產業集群，攻關先進核能、新型儲能領域。

在浦東、楊浦、闵行、金山、松江、青浦、崇明等區域，打造未來空間產業集群，涉及深海探採、空天利用領域。

在浦東、寶山、金山等區域，提升產業轉化承載能力，打造未來材料產業集群，重點在於高端膜材料、高性能復合材料、非矽基芯材料。

未來能源產業集群涉及哪些上市公司？

以上5大產業集群所涉及的基本也都是近些年來的熱門產業，而在「雙碳目標」的大背景下，清潔能源又是2022年備受矚目的一個領域。

而核能其實也屬於清潔能源的一個分支，只是引起的關注沒有光伏、風電多。

上述的《行動方案》指出，要加快商業化先進核能技術攻關，開展新型小堆、超高溫氣冷堆裝備研制以及新型核工程材料研發應用。攻關小型模塊化钍基熔鹽堆核能系統及模塊化智能裝備，研發高溫超導可控核聚變實驗裝置，開展新型核聚變能源系統技術預研，推進核能小型化技術驗證，開展多能融合示範應用。

實際上，從產業鏈的角度來看，核電產業上遊為核燃料循環，即鈾的採掘提取、燃料組件的加工制造及乏燃料循環處理，中遊為核電設備，包括核島設備、常規島設備及輔助設備，下遊為核電站運營管理，包括核電站的設計建造、運營發電。

據了解，核島是整個核電站的核心，負責將核能轉化為熱能，是核電站所有設備中工藝最復雜、投入成本最高的部分，投資成本佔比達51%。

目前核島設備供應以四大國企為主，包括上海電氣（02727.HK）、東方電氣（600875.SH）、中國一重（601106.SH）和哈電集團。而哈電集團旗下的哈爾濱電氣（01133.HK）和佳電股份（000922.SZ）為上市公司，業務分别涉及控制棒驅動機構和電機、主氦風機。

此外，中遊環節的上市公司還有核級閥門供應商江蘇神通（002438.SZ）與中核科技（000777.SZ）、核電電纜供應商遠東股份（600869.SH）、尚緯股份（603333.SH）等。

下遊核電站運營管理呈現寡頭壟斷格局。目前我國核電運營領域已有中國廣核（003816.SZ）、中國核電（601985.SH）、國家電力和華能集團4家企業獲得資質。

值得一提的是，上面提及核電比光伏、風電得到的關注要少，這其中有很大一部分原因在於核電對於技術的要求極高，且其安全性經常受到質疑，這些也是發展先進核能的動力所在。

與之相比，光伏、風電不太存在這方面的問題，但是卻存在著其他缺陷，那就是發電非常不穩定，這就需要搭配儲能予以補充調節，這也是儲能在過去一年多的時間里備受青睐的原因之一。

關於儲能細分領域，《行動方案》指出，要推動開展戰略性儲能技術研發，推動壓縮空氣、液流電池等長時儲能技術商業化，促進「光儲充」新型儲能站落地，加快飛輪儲能、鈉離子電池等技術試驗，推動固態電池電解質技術攻關。推動大功率長壽命氫燃料電池和碳紙、質子交換膜、催化劑等關鍵材料創新，推動燃料電池熱電聯供系統、固體氧化物燃料電池等應用研究。

從產業鏈的角度來看，儲能上遊主要是材料及設備，包括電池管理系統、能量管理系統、電池系統、變流裝置、其他和材料；中遊為系統集成及運維，下遊為應用端。

傳統儲能領域涉及的上市公司眾多，例如寧德時代（300750.SZ）、陽光電源（300274.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、派能科技（688063.SH）、固德威（688390.SH）等。

此外還有一些上市公司在進軍新型儲能領域，例如，福能股份（600483.SH）、東方電氣此前表示要在抽水蓄能、壓縮空氣儲能領域合作；永泰能源（600157.SH）公告旗下合資儲能公司建設全釩液流電池儲能輔助調頻項目。

結語

值得注意的是，此次上海發佈《行動方案》對核能、儲能、XR等領域的發展會有一定的助力作用，後續怎樣落地，何時能迎來快速發展期還需持續跟蹤。