【市场观潮】告别相爱相杀！阿里将“联姻”腾讯？

原創

日期：2021年7月15日 下午8:16作者：遥远編輯：Sukie

更加开放的互联网时代似乎正到来。

近日，有传言阿里和腾讯考虑相互开放生态系统。阿里的初步举措是将微信支付引入淘宝和天猫；腾讯可能将允许阿里的电商信息在微信进行分享，或者允许微信用户通过小程序使用阿里的某些服务。

若双方能实现各自生态系统的开放，意味着两者迎来了世纪牵手，在互联网反垄断呼声日趋高涨的今天，这是一大进步，给我国互联网行业带来巨大的影响和意义。

资本市场对阿里和腾讯此次的握手言和给予了支持，7月15日，阿里和腾讯股价双双应声上涨，hth登录入口网页收盘分别涨2.03及1.53%。

阿里和腾讯的“恩怨录”

1999年，是我国互联网走向爆发的起始年。当年，阿里以电商平台淘宝而起家，腾讯则以QQ打响互联网社交变革战。

一个电商，一个社交，这两家互联网领域的先行者，经过迅速扩大控制了我国互联网的半壁江山。

电商的原点是流量，有了流量才能变现；社交则是制造流量，有了流量就有了多种变现的途径。

为了打造自身生态圈内的流量池，阿里和腾讯掀起流量战。双方的交恶始于2013年，当年，随着流量争夺日趋激烈，淘宝对刚面市仅2年且快速聚集流量的微信进行发难。淘宝对外宣称，微信存在很大安全隐患，并因此在站内掐断了微信的访问。

微信亦不甘示弱，将导向淘宝网站流量渠道全部关闭，导致微信用户无法自微信分享和进入淘宝网站。

直到目前，淘宝用户在付款时仍不允许使用微信支付；而微信用户也不能直接将淘宝链接分享至微信，只能以淘口令进行复制，粘贴给微信好友时却显示乱码。如下图微信关于婴儿奶粉链接无法直接打开。

手握各自流量的阿里和腾讯，逐渐建立其各自的商业帝国。阿里通过最初的淘宝逐步拓展到天猫、聚划算、全球速卖通等更全面的电商平台，并通过一系列对外投资将业务扩展到支付、外卖、社交等领域，如今将微薄、陌陌、苏宁、闲鱼、饿了么等互联网平台纳入自身势力范围，构建自己的流量生态圈。

腾讯则直击阿里的腹地，斥重资入股了京东(09618.HK)、拼多多(PDD)、美团(03690.HK)、58同城、快手(01024.HK)等大流量平台，在电商领域对阿里发起冲击，并巩固其社交、数字娱乐领域的地位。

随着阿里和腾讯势力范围不断膨胀，我们目前的日常生活基本上都离不开这两家公司。这也说明，阿里和腾讯的业务范围已相互重叠，但在自身生态圈中各自为王无可避免会碰撞出火花。双方投资的平台也都维护自己所在的联盟，将对方联盟的势力视为敌人，如京东快递无法接入淘宝天猫；饿了么和美团互看不顺眼。

从流量来看，阿里近几年已被腾讯摁在了地上。微信自诞生以来流量迅速拔高，根据华创证券数据，2020年三季度，微信月活用户超过12亿，腾讯系的拼多多快速飙升至6.4亿；而阿里的月活为8.8亿，体量上远不及微信，增速上则被拼多多甩至身后。

阿里和腾讯历经近10年的明争暗斗，可谓积怨颇深，贯穿了中国互联网发展的历程。

此次双方握手言和，对双方来说都是利大于弊，亦是互联网的大势所趋。不过这种互联网平台合作的趋势最直接原因是去年来监管大棒的施压，两者各自为王带来的垄断备受市场争议，消费者的利益亦受到“二选一”等多重伤害。在反垄断大环境下，双方牵手合作可以减轻监管和舆论压力。

与腾讯牵手，对阿里来说意义重大。其中最大的影响是阿里可以从腾讯生态获得流量端口，缓解自身的流量焦虑，为面对咄咄逼人的拼多多时创造了流量的条件。

对于腾讯来说，阿里系产品的入驻，微信等平台将获得更多的电商接口，丰富微信的社交生态，扩大支付领域的市场份额。

对中小商家而言，阿里和腾讯两大生态系统的互通，或会产生新商机。用户方面，则大大提升了用户体验。

几家欢喜几家愁

阿里和腾讯的世纪和解，市场为它们欢呼的同时，也有个别互联网巨头暗自神伤。

其中要数字节跳动(下称“字节”)“吃醋”最多，这家不依附阿里和腾讯成长起来的企业，在社交和娱乐领域在腾讯生态圈中撕开了一道口子。因被微信和QQ限制了链接分享，抖音在今年2月初将腾讯告上法院，对腾讯提起反垄断诉讼。

“头腾大战”严重性并不亚于阿里和腾讯的交恶，手握19亿全球月活用户的字节，有实力在社交和娱乐领域对阿里和腾讯发起挑战，互联网市场的“后浪”不容小觑。

字节旗下的抖音月活达到5.5亿，今日头条、西瓜视频等平台亦聚集了大量的月活用户。有了流量基础，字节的野心日益膨胀，近年来将触角伸向了游戏、电商、教育、音乐、支付、金融和本地生活等各个领域，虽然还未对阿里和腾讯构成威胁，但是潜在的肌肉型对手。

至此，“三国杀”的雏形已逐步显现出来。

但实力越大，野心也就越大，导致三者在发展的道路上触碰了反垄断红线。今年以来，阿里、腾讯和字节已相继受到罚款，阿里今年4月二选一被罚182亿巨款；近日，腾讯因收购猎豹移动股权、搜狗股权、小红书股权等未申报股权交易被罚250万元；抖音近八万名带货达人因违规被罚。

三者目前在各自核心领域称霸一方，交集甚少，同时互为竞争对手。但当三者中的两者进入蜜月期时，对于剩下的一方来说并不值得庆幸。阿里和腾讯两强言和，腾讯这个字节最大的竞争对手将有更多的资源挖深其在社交和内容领域的护城河，这是字节不愿看到的；阿里则在流量端上拥有更大的成长空间，挤压字节未来在电商和金融等领域的拓展空间。

除了字节，腾讯的众多“小弟”也躺枪。

7月14日晚阿里腾讯或破冰的消息传出后，美股上市的拼多多盘中一度跌超5%，最后收跌2.79%；快手收跌3.49%；京东美股收跌1.4%；美团则盘中震荡，最终收涨0.14%。

对于腾讯的这帮“小弟”来说，阿里腾讯言和的消息是一大利空。拥有更多支付便捷性的淘系电商将可凭借微信获取更多的用户，拼多多和京东因与微信有长时间的合作，在微信上可开发的用户已不多，在阿里面前将会面临被动局面。

电商业务是快手变现的重要引擎，在今年属于淡季的一季度，快手的电商GMV高达1186亿元(+219%)，成为电商市场中的黑马。阿里介入微信生态后，快手的部分电商流量很有可能被阿里挖走，毕竟阿里在电商领域的实力可以碾压快手。

小结：反垄断法声势浩大，正是因为当前环境下需要开放的互联网精神。阿里和腾讯开放生态可能不意味着互联网流量开放的时代正式到来，但为我国互联网领域的反垄断趋势开了一个好兆头。

7月15日，在2021中国互联网大会“创新和知识产权发展论坛”上，阿里、腾讯、字节、华为、京东等33家互联网企业成为首批签署《互联网平台经营者反垄断自律公约》的企业。该公约共十四个条款，以维护市场公平竞争秩序、重视消费者福利保护、加强自主创新为原则，倡议各互联网企业积极推进行业自律，共同创造良好行业竞争环境。

互联网巨头带头签署反垄断自律公约，将为未来互联网龙头企业相互开放生态系统带来更多的可能性。

开放与合作，在不远的将来有望成为互联网企业发展的主旋律。