全球配置需求明顯，諾亞控股2023一季報顯示國際業務發力增長

日期：2023年6月1日 下午6:38編輯：Terry

2023年，國内各行各業全面復工復產，財管和資管行業也逐漸呈現復蘇態勢，重啓增長。但在目前俄烏衝突、地緣風波、美聯儲加息等大環境影響下，投資人的策略及回報預期、專業機構的運營模式都會隨之改變。作為國内首個美股、hth登录入口网页兩地雙重主要上市的財富管理公司，諾亞憑借自身實力，理解、洞察客戶不斷變化的需求，對資本市場的時局動態始終保持高度敏銳，提供適時的產品與服務的同時，夯實自身「行業領先」的地位。

2023年5月31日——諾亞控股有限公司（Noah Holdings Limited，紐交所證券代碼：NOAH，港交所證券代碼：6686，以下簡稱諾亞）公佈2023年一季度未經審計業績報告。數據顯示，2023年一季度公司經營利潤達2.8億元，環比增長26.9%，Non-GAAP淨利潤達2.4億，環比增長60.6%；淨收入錄得8.0億元，同比增長1.0%，值得一提的是，諾亞海外業務貢獻淨收入3.2億元，同比增長68.4%，環比增長13.0%。得益於客戶界面的持續投入與高效的成本管理，一季度實現經營利潤率34.7%，環比增長9.8%；核心客戶數同比增長16.4%，其中黑卡及超黑客戶同比增長19.5%，諾亞國際總活躍客戶同比增長35.3%。

全球配置需求明顯

國際業務穩健發力

數據顯示，2023年一季度諾亞實現淨收入8.0億元，同比增長1.0%，其中，募集費收入同比增長72.8%。經營利潤率環比增長9.8%，Non-GAAP淨利潤率環比增長12.9%。分板塊看，財富管理淨收入同比增長1.5%，其中海外業務 同比增長52.7%，環比增長14.8%；資產管理淨收入同比增長2.3%，其中海外業務同比增長138.8%，環比增長8.2%。分地域看，諾亞海外產品AUM達到3.3億元，環比增長2.8%，海外業務貢獻淨收入3.2億元，同比增長68.4%，環比增長13.0%，佔總收入比重也從去年一季度的23.8%提升至39.7%。

伴隨資本流動全球化，財富管理行業出現國際化的發展趨勢。財富管理的核心是資產配置，過去一年的復雜和多變，也讓眾多投資者甚至專業機構深刻意識到組合化、多元化、分散化配置的重要，全球配置資產的需求也隨之上升。

從諾亞發展歷程來看，諾亞始終重視國際化發展戰略，這是在以客戶需求為導向下的必然選擇。2022年完成雙重主要上市後的諾亞，依託中國香港得天獨厚的資本市場優勢，立足中國服務全球，已形成國内國際雙循環發展的運作模式。據悉，隨著諾亞國際化步伐的逐漸深化，未來3-5年内海外板塊收入的貢獻有望達到全集團50%以上。

財富管理與資產管理持續雙輪驅動

「國内+國際」三大核心BU夯實增長

據了解，2019年諾亞啓動組織與業務變革以來，以客戶需求為中心驅動產品與服務，不斷增強財富管理產品服務的專業性與獨立性，針對不同客戶群體做專、做優資產配置方案，打造全生命周期的財富管理產品服務體系，逐步夯實了以諾亞財富為主的三大業務板塊：歌斐資產、微笑基金和諾亞榮耀傳承。同時在集團整體組織架構端，不斷搭建和結構化國際國内的組織的相對獨立性。

財報數據顯示，歌斐資產管理規模保持在1,575.9億元，同比增長0.9%；歌斐國際主動管理產品的海外AUM，同比實現14.9%的增長，佔總AUM的比例也提升至21.2%；歌斐海外FOF一級市場產品的AUM在一季度也實現7.5%的同比增長。

同時，為不斷滿足實體經濟、小微企業日益增長的多元化、差異化金融服務和財富保值增值的需要。諾亞於2021年推出的企業資金管理平台——微笑司庫已收獲明顯增長，2023年一季度期間，微笑司庫活躍法人客戶同比增長325.5%，一季度下單規模同比增長13.4倍。據了解，微笑司庫專注為企業客戶量身打造一攬子的現金流管理解決方案，滿足不同企業收益、流動性、安全性需求。目前，微笑司庫覆蓋全市場10000+只公募基金，600+私募基金，服務超5000家企業，覆蓋房地產、制造業、科技、互聯網、廣告等56個行業，覆蓋7個國家地區。數據顯示，截至2023年一季度，諾亞總募集量同比增長12.0%，其中公募基金產品募集量達100.0億元，同比增長40.3%，整體海外公募存量規模實現同比增長588.7%。

諾亞榮耀傳承是諾亞旗下專業的財富保障和傳承管理平台， 由境内外專業、持牌機構提供對應的保險銷售、信託、身份規劃等綜合的財富保障和傳承解決方案。財報數據顯示，2023年一季度，國内保險經紀業務創收同比增長241.0%，下單客戶數同比增長超過6倍；海外保險經紀業務和海外信託方面，一季度期間，海外保險創收同比增長179.8%、環比增長2.9%，下單客戶數同比增長234.1%、環比增長31.7%。可以看到，在資本市場波動持續、全球宏觀環境不確定性仍未消退的大環境下，全球華人客戶對資產配置的安全性需求還有很大的空間尚未被滿足。

諾亞財富中心打造獨居客戶界面的私行

客戶服務模式持續創新與升級

投資策略方面，公開信息顯示，自2022年成立CIO辦公室以來，諾亞持續提供多角度的前瞻解讀，期望為投資人的決策提供有效幫助。從2022年的「先保護，再增長」，到今年，諾亞的年度策略是「底線思維，順勢而為」。希望客戶在等待市場機遇的同時，也重新審視自己的資產配置邏輯與投資策略。

在不同的時間周期，諾亞依託CIO、CSO、IPS三大辦公體系化經營，實現從產品思維轉變為客戶視角解決方案思維，並形成CIO觀點從宏觀到中觀再到微觀的傳遞和轉換能力，推動「以客戶為中心」資產配置理念落地，實現了為客戶提供適合不同市場環境的產品與服務。

數據顯示，2023年一季度諾亞注冊客戶數同比增長6.2%，核心客戶同比增長16.4%，其中黑卡及超黑客戶同比增長19.5%。諾亞的國際會員數同比增長13.2%，國際總活躍客戶同比增長35.3%，持續穩健增長的核心客戶數也是對諾亞在客戶界面上持續投入所取得成績的最大肯定。

資料顯示，諾亞控股全新總部——諾亞財富中心（Noah Wealth Center）已於今年正式投入使用，已成為諾亞線下最大的客戶界面服務中心，與全球諾亞客戶共享，用全方位一站式服務貫徹「以客戶為中心」戰略。今年以來，為更好提升客戶服務，諾亞創新開啓「客戶服務節」，通過增加與客戶的觸達場景，聚焦核心客戶的需求並定制專屬權益，提供更有針對性場景的服務。2023年一季度，諾亞針對提升鑽黑等核心客戶服務，通過客戶服務節已覆蓋客戶活動場景近50場，覆蓋近15000人次。

值得一提的是，僅2023年上半年，諾亞就先後獲得了多個國際權威榮譽獎項。其中不乏如《亞洲貨幣》、《亞洲銀行家》、《亞洲私人銀行家》、《中國基金報》、《投中網》等金融領域具有廣泛影響力的權威媒體或評選機構，這些獎項的持續認可彰顯了諾亞財富在財富管理和資產管理行業的專業服務、資產配置與投資服務與研究領域的強勁實力。此外，5月19日，諾亞連續9年發佈可持續發展報告，披露諾亞每一年在ESG方向的新動態與新成果，期待讓更多利益相關方了解諾亞在創造經濟價值以外，在環境和社會價值上的努力。