10月21日，國科微（300672.SZ）公佈靓麗的業績，公司前三季度營收18.76億元，同比增長398.75%；前三季度淨利潤1.81億元，同比增長11918.10%。其中，第三季度公司實現營業收入9.24億元，同比增長404.72%；歸屬於上市公司股東的淨利潤1.92億元，同比增長783.27%。
10月22日，國科微直接縮量一字漲停，幅度20%，封單量超11億元。
國科微走勢的超預期，也激活整個半導體板塊的情緒，個股紛紛反彈。截至發稿，廣信材料漲停20%，北京君正大漲10%，江化微漲停10%，彤程新材漲停10%，南大光電漲8.51%。
業績的增長，或與長江存儲有關
根據國科微對外公開所呈現的信息，國科微的主要產品包括固態存儲控制芯片、智能視頻監控芯片、廣播電視系列芯片，其中固態存儲業務發展最快且佔比最高。
公司的業績增長，來源於固態存儲芯片的銷量增長。
公司自研的固態存儲控制器GK2302系列芯片已實現多個版本的開發；該系列芯片通過國測和國密的雙重認證，並已實現大規模量產。公司新一代固態存儲控制器芯片GK2302 V200目前也已量產，基於該芯片的產品也已於2021年正式上市。
背後的主要因素或與長江存儲產能持續釋放有關。長江存儲是我國最大的NAND芯片廠商，國科微的固態存儲控制芯片與NAND芯片適配後就組成了完整的固態硬盤產品。
中信證券報告指出，長江存儲一期項目於2019年產能達到2萬片/月，2020年擴產至5萬片/月以上水平，預計一期項目未來將達到10萬片/月產能，另外二期土建已於2020年6月開工，兩期產能規劃共30萬片/月。
2020年5月，國科微宣佈與長江存儲簽署長期供貨協議，國科微將向長江存儲批量採購NAND芯片，同時國科微還發佈了固態硬盤311C-Y，搭載了國科微制器芯片GK2302和長江存儲64層 3D NAND芯片，該硬盤在2020年6月規模上市。
芯片的產能緊缺
另一方面，業績暴漲和芯片供需缺口有一定關係。
公司的產品涵蓋了視頻編解碼芯片。2021年以來，全球芯片供應延續了去年產能緊缺的態勢，前端視頻採集主控芯片同樣受到了一定程度的影響；同時，前三季度芯片產業下遊的需求持續保持旺盛，形成供需不平衡的局面，公司積極響應下遊客戶的新的行業需求，報告期内推出多顆視頻採集芯片，持續進行產品叠代升級。
事實上，不光國科微業績出挑。近期，多家A股半導體三季度業績預期高增長。封測龍頭通富微電、華天科技預計前三季度歸母淨利分别同比上漲159.73%-175.01%和126%-134%；聖邦股份預計前三季度實現淨利潤4.24-4.60億元，同比增長105.03%-122.35%。
產能緊缺的背景之下，部分半導體產商明顯受益於漲價行情。
市場調研機構Counterpoint Research表示，從2020年至今年二季度，成熟節點的晶圓價格已上漲25-40%，到2022年可能還會再上漲10-20%。
10月14日，在三季度業績分析會上，台積電CEO魏哲家再次重申，半導體產能緊張狀態將持續2022全年。由於手機、PC等終端存貨水平在今年下半年開始提高，供應鏈將在較長時間内維持高庫存狀態。雖然手機、PC等電子設備的出貨增速放緩，但這些設備的矽含量在提升。
當地時間10月21日，英特爾CEO Pat Gelsinger在三季度財報會上表示，預計芯片緊缺問題將會至少持續至2023年。
結語
今年以來，國科微股價漲幅已達211%之多，在半導體板塊中比較靠前。不過，從國科微早前的信息披露來看，包括持有公司11.9%的芯途投資及部分董事、高管在股價上漲之時選擇賣出套現。
另外，大基金也在減持。國科微10月13日公告稱，持股5%以上的股東「國家集成電路產業投資基金」近期持股比例累計變動超過1%，累計減持公司股份183.18萬股，減持比例約1.02%。
與之相反的是，不少牛散選擇繼續抱團。根據公司三季報的前十大流通股東的增減持信息來看，趙建平、趙吉選擇了繼續鎖倉；賀光平、賀樸等牛散則選擇繼續加倉，而這兩人的部分持倉還使用了信用擔保賬戶。
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